程婕/北京青年报
东城的读者王女士最近有一笔三年的存款到期了，利率是4.8%。看到这几年存款和理财收益率一路走低，王女士后悔当初没做4.9%五年定期存款。三年前我吸取了教训，她觉得这次一定要选择五年期存款。咨询了几家银行后，王女士了解到，五年期存款利率低于三年期存款利率。她说她真的很迷茫：“不会，存期越长，利率更高吗？为什么现在反过来了。谁来保管五年？”
北京青年报记者近日从几家银行了解到，王女士反映的五年期存款利率低于三年期存款利率“倒挂”这种现象确实在很多国家银行出现过，而且很可能会持续下去。这反映了银行对未来长期利率走势的判断，这也给投资者带来了一个问题：想长期理财怎么办？
四大银行
所有定期存款利率“倒挂”
北青报记者从工行手机银行查询到，目前工行50起存金额为人民币的整存整取定期存款，三年期和五年期利率都是2.75%。不过，达到存款金额1一万多元，三年期定期存款利率可以提高到3.15%，对于特殊客户，如新客户或潜在客户，这个门槛可以降低3000元。但是对于五年期的定期存款，待遇没有区别，不管你存多少钱，所有人都受到平等对待2.75%。所以，如果你现在在工行存款1万丁原村，五年期利率低于三年期利率0.4百分点，一年赚的少40元利息。
同样的现象也存在于其他几家大型国有银行。中国银行手机银行显示，目前中行三年期定期存款最高利率为3.15%，五年期定期存款的最高利率是2.75%。存款金额达到2一万多元，即可以触发三年期存款的最高利率。
农行50初始存款的三年期和五年期定期存款利率都是2.75%。如果存款金额达到2万元、3万元和5一万多元，可以享受更高的三年期存款利率，分别为2.85% 、2.98%和3.15%。但是五年期定期存款利率只有2.75%一档。
建行的情况也基本类似。北青报记者发现，操作建行网银，三年期定期存款利率有四个档次：50元存在的2.75%；2万元存在的2.92%；3万元存在的3.02%；5多合一3.15%。但是五年期的定存是不管金额的，利率都是2.75%。
不难看出，目前四大国有银行的五年期定期存款利率都是2.75%，不过，三年期定期存款利率会根据初始存款金额或客户类型而有所不同，可以达到最高3.15%。
除了四大国有银行，还有一些股份制银行利率倒挂。比如，中信银行存款利率，仅五年期3%这一档，50元起存；三年有四档，50元存在的3%，1000元存在的3.3%，5000元存在的3.35%，1万元存在的3.4%。不过，中信银行存款利率显然比四大行高出不少。
几家银行
三年期和五年期的存款利率是一样的
除了利率倒挂，也有很多全国性银行三年期利率和五年期利率一致，没有长期的优势。比如，交通银行三年期和五年期整存整取最高可执行年利率为2.80%；招行三年期和五年期整存整取利率都是2.75%；平安银行三年期和五年期存款利率各档次都一样，3000元存在的3.30%，5000元存在的3.35%，1万元存在的3.40%。
知情人
银行认为不值得招揽长期存款
知情人普遍认为，目前利率处于下行周期，利率倒挂现象表明，银行不鼓励储户存五年期存款，不想为五年期存款承担更高的成本。
“三年期、五年期定期存款利率‘倒挂’，一定程度上反映了银行对未来长期利率走势的预测。”中国银行研究所研究员梁思指出，从大局来看，未来利率可能会继续下降，很少有获取长期负债的需求，这降低了银行提高长期利率的动机。梁也认为，三年期、五年期存款利率“倒挂”它还会鼓励人们缩短存款期限，这不仅有助于降低银行的债务成本，也能刺激消费。
光大银行金融市场部宏观研究员周表示， 出现三年期和五年期定期存款利率“倒挂”，反映出目前部分银行对五年期长期存款的需求并不强烈，偏好期限相对较短的存款负债。在让利给实体经济的背景下，引导国内金融机构进一步降低实体经济贷款利率，在这种预期下，银行有动机调整存款期限溢价，从而降低银行的综合负债成本，借短借长，银行收益最大化。
四大国有银行三年期和五年期定期存款利率
中国工商银行：
存入一一万多元，三年期定期存款利率是3.15%
中国银行：
存入两一万多元，三年期定期存款利率是3.15%
农业银行：
存入五一万多元，三年期定期存款利率是3.15%
建设银行：
存入五一万多元，三年期定期存款利率是3.15%
上述四大国有银行的五年期定期存款利率均为2.75
建议
专家支持三招 有助于长期财务管理
据了解，目前银行很少销售两年以上的固定期限理财产品，连三年期的存单都很难抢，再加上五年期存款利率没有优势，如果投资者手中有长期闲置资金，如何照顾它？知情人提出了三条建议供大家结合自己实际情况考虑。
建议一：找一家当地银行办理五年期定期存款
融360数字科技研究院分析师刘银平指出，目前有一个三年期、五年期定期存款利率“倒挂”现象主要是国家银行，一个很重要的原因是全国性银行的存款来源比较稳定，更容易省钱。相比之下，当地银行存款不够稳定，比国家银行更难拯救，三年内存款利率有上限，无法拉开与全国性银行的差距，往往设定较高的五年期存款利率来吸引储户。
建议二：买理财产品
去年9月，中国银行业和保险业监督管理委员会，当然。对吧“四个地方和四个组织”开展理财产品试点工作。
自今年3月1日起，理财产品试点范围从最初的“四个地方和四个组织”扩大至“史迪仕机构”。目前，试点地区覆盖北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳等十个城市，除了第一批工行理财、鑫理财、赵胤财富管理和光大财富管理，增加了交行理财、中国银行融资、农银理财、钟繇财富管理、共有6家银行:兴银理财、尹馨理财。此外，合资理财公司贝莱德鑫理财也获批参与理财产品试点。
理财产品1元起购，投资期限五年甚至十年，大多数风险级别是R2级（中低），性能基准侧重于5.8%至8%的区间，明显高于目前的银行理财产品。
截至6月27日，市场上银行系理财子公司发行的理财产品已达27只。产品净值排名第一的光大理财颐享阳光理财产品橙2027第1期，今年1月6日常官方运作，6月23每日净值为1.0309，年化收益率高达5.69%。
中国证券投资银行首席分析师杨蓉认为，随着养老需求的旺盛和一系列政策的助力，未来中国养老市场的第三支柱将呈现各类产品百花齐放的局面，理财产品、面向老年人的公共产品FOF、养老金产品等各类产品将共同瓜分第三支柱养老金市场，而理财产品未来将会成为主流的理财产品。
需要提醒大家的是，虽然风险很低，也符合政策方向，但理财产品也不能随便“闭眼买”。
普益标准研究报告指出，理财产品虽然具有稳健特征，但不等于刚性兑付，仍然具有风险属性。投资者要结合自身的风险承受能力、养老金计划、投资哲学、财务状况等，判断是否进行养老金长期投资。同时，各个机构的养老金产品侧重点和特点不一样，因此，投资者要结合自身需求，关注理财产品的风险收益特征，根据风险偏好等，选择与自身更相匹配的理财产品。
建议三：购买相关保险产品
“最近理财和存单利率都在下行，现在主要向客户推荐保证利率的保险，高于银行存款利率，非常受欢迎。”某股份制银行东城某支行客户经理赵小姐告诉北青报记者。
据了解，目前各家银行的客户经理普遍增多 “保本”银保产品推荐。
北青报记者对比了几位客户经理推荐的保险产品发现，这类产品多为年度终身寿险或高息万能账户的养老保险。产品的保证利率高于银行存款，也可以复利。前些年，“保本”最高利率可以达到4.9%，随着利率的下降，他们中的大多数现在已经下降到3.5%。有些产品过期了可以拿出来，也可以选择随身携带或者固定支付终身领取，在此期间，保证利率保持不变。银行推荐全民养老保险，一次性付款，期限是五年或七年，年预期年收益率4%以上，可提前支取，按档计息。
然而，保险从业者给出了一些提示，这些保险产品的设计比普通银行理财产品更复杂，使用时也有一些限制，比如会有加盟费，适合不同的人，投资者还是要根据自己的实际需求来选择。
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