内地火锅品牌龙头海底捞（06862）刚公布去年全年业绩，成功扭亏转赚13.74亿元人民币，来自持续经营业务的溢利为16.37亿元人民币。派末期息11.6港仙。
野村发表报告指出，海底捞去年业绩表现良好，利润率有显著回升，主因员工成本优化和营运效率提升。该行表示，期待海底捞此利好成本结构将于今年继续改善收入。
野村认为，虽然公司单店模式优化，但门店扩张前景不明朗，仍是该行关心的问题。野村将海底捞在2023年至2024年盈利预测上调7%至24%，并将其目标价由17.5元上调至21.1元，相当于预测今年市盈率约31倍。
业务下半年料加快改善
麦格理的研究报告指出，海底捞去年扭亏为盈，大致与早前盈喜预测相同。该行认为，由于海底捞没有积极的门店扩张计划，其门店效率将成为推动盈利复苏的关键。
麦格理对海底捞今明两年的盈利预测分别上调11.5%及13.8%，以反映海外业务分拆及今年下半年加快复苏。并将其目标价由17元上调至19元。
此外，富瑞亦发表报告表示，海底捞去年下半年业绩反映了公司理想的业务重组能力，撇除减值、出售及汇兑收益后下半年度EBIT按年升9.8%，主因毛利率及经营开支比率改善所带动。
富瑞将海底捞今明两年盈利预测上调37%及41%，目标价由20元升至21.1元。
