安史之乱平息之后，唐玄宗李隆基从四川回到了长安，这时李隆基已经是太上皇了，而且70多岁了。李隆基回到长安之后住在兴庆宫。跟随李隆基出生入死的高力士、陈玄礼，李隆基的妹妹玉真公主等人陪在他的身边，对李隆基嘘寒问暖，让失去了杨贵妃的李隆基略感欣慰。
以前李隆基亲自培养出来的歌舞艺人天天来为李隆基表演歌舞，让李隆基开心。长安的民众对老皇帝也很怀念，路过兴庆宫的时候都高喊万岁，向李隆基叩拜。这让李隆基回忆起以前的光辉岁月，凡是向他叩拜的百姓，李隆基都派人用酒肉招待，以表谢意。以前的老臣旧将，李隆基也叫他们到兴庆宫吃饭，共同回忆从前的岁月。李隆基在兴庆宫的生活很舒适，他准备在这里度过自己的余生。
然而，好景不长，李隆基在兴庆宫的生活，引起了儿子唐肃宗李亨的不满。本来长安城只有一个皇帝，那就是唐肃宗。可李隆基回来之后，天天有人向李隆基喊万岁，李亨心里很不高兴。李亨的这种心思被手下的大宦官李辅国看出来了。李辅国是李亨手下的老臣，很受李亨的信任，掌握了禁卫部队的兵权。李辅国出身寒微，再加上以前再宫中的地位很低，李隆基手下的人以前都是他的上司，对此李辅国一直怀恨在心。现在，李辅国看到李亨对太上皇李隆基不满的机会，李辅国就想借机报复一下李隆基的手下，以此增加自己的权势。
李辅国向李亨诬陷李隆基有对李亨不利的行为，可能太上皇要复位等等，建议把李隆基从兴庆宫迁居到皇宫内软禁起来。李亨虽然没有答应李辅国的建议，但是也没有训斥李辅国，不可置否。李辅国见李亨没说话，就知道李亨心里是赞成的，就是嘴上不好说而已，于是就肆无忌惮地行动起来。
兴庆宫本来有300匹马，李辅国假借圣旨取走了290匹，只给李隆基留下了10匹。李隆基从这件事看出了些苗头，知道自己在兴庆宫度过余生的计划行不通了。不久，李辅国就决定用武力逼宫。他首先向李亨请求采取行动把李隆基迁到皇宫里去，可李亨还是有些犹豫，下不了决心。这样一来，李辅国就害怕了，他知道要是李隆基、李亨父子和好的华，自己就会作为离间皇帝父子感情的替罪羊首先被处分。想到这里，李辅国决定擅自采取行动。
李辅国首先以李亨的名义请李隆基到皇宫游玩为由，骗李隆基到皇宫来。在李隆基到皇宫的时候，李辅国骑着马带着500名禁卫军士兵携带武器把李隆基包围了，强迫李隆基到皇宫居住。李隆基本来听说儿子请他到皇宫玩，很高兴，就骑着马由老随从高力士领着到皇宫来了，可没想到会发生这种事。500多拿刀拿枪的人一围过来，已经70多岁的李隆基吓得差点从马上掉下来。高力士对李隆基忠心耿耿，一看李辅国竟然敢这样，就怒斥李辅国：“你怎敢如此无礼。”就让李辅国下马。李辅国没有办法，只好从马上下来了。高力士又对那些禁卫军士兵说：“你们见到太上皇怎么不行礼呢？”士兵们只好都跪下向李隆基磕头，高喊万岁。高力士虽然镇住了局势，但是也知道皇宫不去不行。为了能让李隆基保持尊严，高力士让李辅国和他一起拉着马的缰绳，共同送李隆基到皇宫里去。李亨听到父亲被强行搬离了兴庆宫，虽然心里不太好受，但也没说什么。
李隆基被迫搬到皇宫后，他的老部下高力士、陈玄礼等都被流放到地方，妹妹玉真公主也迁居到别的地方，以前跟随李隆基很久的宦官、宫女也都被赶走了，一下子真成了孤家寡人。李隆基很伤心，由于年老体衰，再加上受了这么大的刺激，生了重病，不久就去世了，享年78岁。
李亨自从把父亲迁到皇宫后，心里一直对父亲心怀愧疚。看到父亲死了，知道都是自己害的，既难过又后悔。本来李亨就有病，这时病更重了，无法料理政务，就把政务都交给太子李豫来管理，自己在宫中养病。可李亨没想到更大的打击还在后面。李亨的夫人张皇后，本来和李辅国是一伙的，共同把持朝政，可后来和李辅国有了矛盾，就想杀掉李辅国。可张皇后的计划被李辅国发觉了，李辅国为了保命发动政变，杀死了张皇后。本来就重病在身的李亨受不了政变的惊吓，一命呜呼了。
总而言之，唐玄宗隆基晚年被迫害致死、唐肃宗李亨受惊吓而死，都与大宦官李辅国有关，导火索是李辅国的挑拨离间。李辅国拥立太子李豫做了皇帝，是为唐代宗，朝廷的大权都由李辅国掌握了。李辅国得意洋洋地对李豫说：“天下的事都由我来处理，您坐着就行了。”不过，李辅国得意洋洋过了头，他的这番话让李豫愤愤不平。很快，李豫设计从李辅国手中夺取了兵权，并派刺客杀了他。
