提到张居正的改革，现在很多人居然还是正面评价，这个真的就是欺负学历史的不懂经济学了。张居正的改革有啥猫腻，我一说大家就能明白了。
第一，中国不是产银国，也就是说明朝的银子主要都是从外洋通过贸易输入的。之所以银子能成为主要货币，也是在于大航海以后欧洲人在美洲发现了大量的银矿。如果他们往中国输入的是其他东西，那说不定中国就不是银本位了。那么张居正改革用银两计算税收和财政收支，并且不在大明朝内部实行贵金属的管控，任凭银子在社会上流通，这其实就等于把大明朝的货币发行权无偿的交给了东南沿海的商人！因为下西洋停了，海禁开放，蒙古人和西南土司手里只有马匹也没有银子，故此整个大明朝能搞来银子的只有东南沿海的海商。
澳门
注意，明朝官员的主要产地是南直隶，浙江，江西，福建，湖广这五个省。其中有三个是海外贸易大省，三个是外销品（茶叶，瓷器，丝绸）的主产地。
第二，既然交税以后都用银子，国库收支，官员发饷都用银子，那就需要把收上来的散碎银子重新熔炼，这样就产生了一个大家看电视剧《雍正王朝》特别熟悉的词：火耗。而众所周知，火耗归公是雍正朝的事儿。
第三，百姓手里特别是一些穷乡僻壤的百姓手里不可能有银子，他们手里只有实物。另外日常生活中，买卖交易，一般的百姓谁又能用到银子这种大额交易才能用到的贵金属？比如昆曲《十五贯》，尤葫芦找人借钱，借来的钱是银子吗？不是，而是十五贯铜钱。但交税却用银子，所以他们为了交税只能把手里的实物换成银子，那么这中间的兑换比率是谁操纵呢？还是商人和官员。
明代藩库储备的银锭
所以张居正一条鞭改革，最直接的受益人是朝廷吗？是百姓吗？我感觉不是。
当然有人一定会说，那至少张居正的改革也是一种进步，从实物税到货币税，建立了银本位制度，也是一种进步吧？
明代中央发行的纸钞
说这个话的人不懂历史，在张居正之前，明朝发行过纸币，还有铜钱，也就是说，如果你一定要在全国推行一种货币代替实物交易也不一定要推行银子，你只要不再滥发宝钞就可以了。就算要推行银子作为货币，同时期的西方世界甚至是印度和阿拉伯世界早就普遍使用银币和金币，这里的银币和金币就是铸币，那么大明朝为什么不在中央成成立铸币局？而一定要收散碎银子，而且还要再收税的时候加征火耗呢？这道理很简单，如果中央发行银币，那货币的供应就在中央而不在商人了。如果发行了银币，那还怎么收火耗？
同时期英国的金币
当然以上还不是张居正一条鞭改革的重点，以银两计算税收，只收散碎银子，还仅仅是皮毛，最多算是技术层面捞钱。一条鞭改革最要命的地方是“一条鞭”三个字。
所谓一条鞭，就是把百姓所有的赋役全部算成银子，然后按田亩人头征收。这个听起来很合理，但是还是前面的那个理由，除了商品经济很发达的江南湖广地区以外，全国其他地区的百姓手里没有那么多银子，他可能有实物，有劳动力，但手里没银子！这也就意味着你种地，种得再好，粮食打得再多，你们家壮丁再多，也没有用，因为朝廷不收这些了。朝廷就要银子，这其实就是在鼓励百姓撂荒，然后进城打工！你种地能种出来银子吗？你生孩子能生出来银子吗？你卖粮食你能卖出来几两银子？你们家三个棒小伙子，他能阿金尿银吗？所以啊，都给我进城打工去！打工是获取银子最方便的手段，而且打工不用上税！那么去哪打工呢？
南直隶，湖广，浙江，福建，江西。。。你以为只掌握货币发行和汇率，然后再收点火耗他们就满足了吗？他们还要控制全国的人口和劳动力！
所以啊，明朝末年，要兵员无兵员，要财源无财源。自然灾害不断，边衅四起，民变燎原，天下大乱，民不聊生，朝廷手里既没钱也没兵。你的货币供应全部掌握在东南沿海那些商人的手里，朝廷怎么可能有银子呢？一条鞭把农民都给轰进城镇，甚至成为流民，你怎么可能有兵呢？
万历三大征钱哪来的？就是万历皇帝开内帑拿的钱，因为国家是他的，如果说整个地球上有谁最拿大明当回事，只能是皇帝。内帑的钱哪来的？税监收上来的！结果神宗一死，这个制度被废除了，因为东林党说了，皇帝不能与民争利啊！所以到了天启和崇祯朝，就只能干瞪眼。既然你不让我对商人，对矿主收内帑。盐税和关税，还是朕拿一百万，你们分两百万，朕还得感谢你们，那只能再苦一苦百姓了：对农民争三饷。本来一条鞭就把农村人口都给弄到城里去了，你再收三饷，那农民就更要逃入城市了，那你的兵员从哪来呢？还有些逃不掉的，比如陕北地区，鄂西山区，交通不发达，闭塞，那里的人不知道进城打工，周围也没几个大城市，遇到荒年怎么办呢？
只能是一个办法：
吃他娘，穿他娘，开了城门迎闯王，闯王来了不纳粮。不纳粮闯王吃什么呢？只能打洛阳吃朱常洵了。民军所过之处，那些家里存着大把银子的富户就是他们的粮仓和财源。关内民变燎原，关外满洲龙兴，京城沦陷，君父上吊，满洲入关，天下亡矣。
大明朝在张居正的改革下，仅仅半个世纪就迎来了崇祯末世，六十年就处于弥留状态了。
总结一下张居正的改革。他的改革并没有实际上解决明朝日益严重的财政危机，张居正既没有开发新的财源，更不敢动那些藩王土豪和富商的利益，相反这些人在他领导的这次所谓的改革中，非但没受到什么损害，还大捞了一笔。张居正所作的不过是巧妙的利用货币改革，税赋改革，并配合考成法，进一步加重小农的负担。也就是说，张居正之后明朝国库的充盈，与其说是他会理财不如说他是在竭泽而渔，加速了小农的破产，加快了土地兼并的速度，并且促进了东南沿海地区工商业的畸形繁荣。这一切无一不是明朝亡国的根源所在。
