2月10日晚间，ST泰禾（000732.SZ）发布了回复深圳证券交易所关注函的公告。
泰禾集团此前披露的业绩预告显示，公司2022年度较多项目交付，结转收入及毛利高于上年。深交所在此前关注函中提到，要求公司结合2022年交付项目具体情况、对应收入确认及成本结转安排、相关项目所在区域房地产市场及周边可比项目销售情况和价格变化趋势、借款利息资本化及费用化情况等，说明2022年项目结算毛利高于上年的主要原因，毛利率变动情况及合理性，是否偏离行业平均水平。
对此，泰禾集团回复，2022年公司持续推进各项目的复工复产，以保交付作为公司运营的首要目标，2022年度交付项目数量高于2021年度，2022年度交付项目所在地主要为北京及福州地区，有6个主要项目交付，2021年度交付项目所在地主要为北京地区，有2个主要项目交付。2022年度，公司预计结转营业收入82亿元，相较2021年度结转49亿元大幅上升66%，整体毛利率由2021年度的7%上升为11%，故公司2022年度项目结算的毛利高于上年。
针对2022年度项目毛利率变动的主要原因，泰禾集团称，交付的项目基本已在以前年度完成预售，项目所在地的房地产价格波动不大；项目交付时已达到预计可使用状态，相关利息成本已停止资本化，进行了费用化处理；交付的项目毛利率相对2021年度较高，主要原因是2022年度交付的主要项目的平均土地成本低于2021年度，有较大盈利空间。2022年度和2021年度交付项目的建设期均较长，项目归集的开发成本较高，两年间7%-11%的毛利率水平偏低，在行业的合理区间之内。
另外，根据审计报告显示，泰禾集团将部分融资借款利息费用按照已过时效的债务重组方案、展期协议计算并将利息在资本化和费用化之间进行分摊。因公司未能提供全部在建项目的施工进展资料，年审机构无法获取充分适当的审计证据判断利息资本化和费用化金额的准确性。业绩预告显示，公司继续沿用2021年度对借款利息及资本化的处理方法计算得出业绩预告相关数据，因2022年较多项目交付，停止利息资本化，相关借款费用上升。
对此，泰禾集团表示，截至2021年12月31日，公司有息负债余额约930亿元，2021年度计提利息91亿元。针对已过时效的债务重组方案，公司在2022年度内与金融机构重新续签了协议，涉及142亿元有息债务，续签的融资借款关键参数和对应利息费用并无变化；此外，公司与金融机构就13.62亿元借款本金及利息达成债务和解，剥离了相关资产与负债，财务报表确认净收益约0.6亿元，相关交易完成时间为2022年9月，确认的净收益是综合考虑资产剥离损失与借款利息豁免后的一揽子交易，在2021年报出具时尚无确切证据，故不属于前期会计差错更正事项。
截至2月10日收盘，ST泰禾报1.23元/股，涨幅2.5%。
